Indice finanziario | Quotazione corrente | Aspettativa | S1 | R1 | S2 | R2 |
FTSE100 | 7,318 | Ribasso | 7,000 | 7,400 | 6,850 | 7,600 |
FTSEMIB | 24,455 | Ribasso | 22,500 | 24,850 | 21,000 | 25,500 |
DAX 40 | 14,255 | Ribasso | 13,100 | 14,350 | 12,650 | 15,000 |
S&P 500 | 3,992 | Cons./ Ribasso | 3,750 | 4,050 | 3,600 | 4,180 |
NASDAQ 100 | 10,857 | Consolidamento | 10,400 | 12,000 | 10,000 | 12,700 |
DOW JONES | 33,747 | Cons./ Ribasso | 31,200 | 34,150 | 30,200 | 35,000 |
TADAWUL | 11,211 | Consolidamento | 11,250 | 12,270 | 10,900 | 12,650 |
FTSE ADX | 10,629 | Cons./ Ribasso | 9,900 | 10,750 | 9,680 | 11,000 |
DFM | 3,407 | Consolidamento | 3,270 | 3,500 | 3,100 | 3,730 |
S: Supporto R: Resistenza
FTSE 100 (#UKX)
L’indice FTSE100 ha avuto una settimana in ribasso del -0.23%
Per la settimana a venire siamo a favore di un ritracciamento sull’area di 7,200-7,250
Indicatori
Settimana molto positiva per l’indice inglese che riporta il prezzo in prossimità della forte resistenza a 7,400.
Possiamo notare che il prezzo ha concluso la settimana appena al di sotto la media a 200 giorni (linea blu) e crediamo non ci sia la forza e le condizioni necessarie per procedere ulteriormente al rialzo.
MACD e RSI sono ora molto estesi al rialzo: il primo sta comunque riportando un rallentamento degli istogrammi e l’RSI e’ in territorio di ipercomprato e divergenza negativa con l’oscillazione di prezzo.
La fuoriuscita dalle Bande Bollinger e’ un ulteriore elemento di cautela e segno di un prezzo oramai molto esteso al rialzo e con alto potenziale di ribasso.
Siamo ribassisti sul FTSE 100 e in attesa di sostanziali ribassi prima di considerare posizioni di acquisto.
Supporto a 7,000
Resistenza a 7,400
FTSEMIB (FTSEMIB)
L’indice FTSEMIB ha avuto una settimana in rialzo del +5.04%
Per la settimana a venire siamo a favore di un ritracciamento nell’area di 23,300
Indicatori
Settimana molto positiva per il FTSEMIB che riporta l’indice italiano al di sopra della media a 200 giorni (linea blu) e forte resistenza a 23,600.
Se nel medio-lungo termine questi ultimi rialzi sono sicuramente positivi, nel breve termine crediamo che ora il prezzo sia molto esteso al rialzo e che possa necessitare di notevoli storni prima di procedere al rialzo.
MACD e RSI sono ora molto estesi al rialzo con in particolare il secondo in territorio di ampio ipercomprato (scenario che non succedeva da Novembre 2021).
Siamo ribassisti sul FTSEMIB in quanto crediamo che oscillazione di prezzo e indicatori interni siano ora molto estesi al rialzo, spostando il peso a favore di ritracciamenti piuttosto che reiterati allunghi.
L’indice e’ ora molto lontano da tutte le principali medie mobili rendendo lo scenario di contorno instabile e soggetto a notevoli storni.
Supporto a 22,500
Resistenza a 24,850
DAX (#DAX)
L’indice DAX ha avuto una settimana in rialzo del +5.68%
Per la settimana a venire siamo a favore di un progressivo ritracciamento fino a 13,600
Indicatori
Settimana positiva per l’indice tedesco che porta il prezzo ben al di sopra della a 200 giorni (linea blu) e crediamo non ci siano le condizioni necessarie per continuare al rialzo, almeno nel breve termine.
MACD e RSI sono ora molto estesi al rialzo con il secondo in area di ipercomprato: questo aspetto sposta radicalmente il rischio/rendimento a favore di possibili ribassi di breve termine.
L’ampio trading range 12,200-13,600 e’ stato momentaneamente rotto e si potrebbe ipotizzare 13,600 come area di back-test
Siamo ribassisti sul DAX e a favore di possibili ritracciamenti di breve termine
Supporto a 13,100
Resistenza a 14,350
S&P500 (SPX)
L’indice S&P500 ha avuto una settimana in rialzo del +5.90%
Per la settimana a venire siamo a favore di un possibile consolidamento sull’area di 3,800 - 3,900
Indicatori
Settimana positiva per l’indice Americano che ha preso vigore dopo una lunga fase di consolidamento.
Visto le forti candele in chiusura di settimana e’ auspicabile aspettarsi un consolidamento piuttosto che un proseguimento rialzista: il target di breve-medio termine rimane la lunga trendline ribassista a 4,000-4,100 e crediamo che questa possa essere raggiunta dopo il verificarsi di un eventuale storno/backtest.
Siamo positivi sull’ S&P 500 e crediamo ci sia spazio per ulteriori rialzi, allo stesso tempo crediamo sia opportuno aspettare per un consolidamento/ribasso di prezzo prima di considerare posizioni di acquisto.
Supporto a 3,550
Resistenza a 3,900
NASDAQ 100 (NDX)
L’indice NASDAQ 100 ha avuto una settimana in rialzo del +8.84%
Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 11,200 - 11,600
Indicatori
Settimana di rialzi per l’indice tecnologico che riporta il prezzo sulla parte superiore dello stretto trading range 11,800-11,600.
Il superamento della media a 50 giorni (linea gialla) e’ un ottimo indicatore di possibili rialzi di breve-medio termine. A questo si uniscono gli indicatori interni MACD e RSI che sembrano sostenere la ripresa di vigore dell’indice: il primo sta segnando minimi crescenti e l’RSI e’ ora tornata sopra 50.
Siamo positivi sul NASDAQ 100 e in attesa di un consolidamento al di sopra di 11,600: una volta superato, vediamo 12,000 e 12,700 come target di breve - medio termine.
Supporto a 10,400
Resistenza a 12,000
DOW JONES (#DJI)
L’indice DOW JONES ha avuto una settimana in rialzo del +4.15%
Per la settimana a venire siamo a favore di un iniziale ritracciamento nell’area di 32,800
Indicatori
Settimana positiva che riporta l’indice ai livelli di Agosto 2022 e al di sopra della media a 200 giorni.
Allo stesso tempo, la forte distanza dalle medie a 50 (linea gialla) e 9 (linea rossa) giorni ci fa rimanere cauti sulle ultime forti estensioni al rialzo.
MACD e RSI sono ora molto estesi al rialzo con il secondo in territorio di ipercomprato.
In aggiunta crediamo sia interessante far notare come la recente oscillazione del mese di Ottobre sia molto simile a quella registrata ad Agosto: non stiamo alludendo a prossimi nuovi minimi nel DJI ma crediamo ci sia una discreta probabilità di un ritracciamento almeno in prossimità della media a 50 giorni, ovvero intorno ai 31,000 - 31,500.
Un ritracciamento di tale portata comunque andrebbe a presentare uno scenario complessivo incoraggiante e a favore di rialzi di medio termine.
Siamo ribassisti sul DOW JONES vista la forte estensione al rialzo, ulteriori allunghi renderebbe la situazione ancora più fragile e meno sostenibile. Rimaniamo in attesa di un ritracciamento nel prezzo e negli indicatori interni, insieme a una possibile riconciliazione con le principali medie mobili.
Supporto a 31,200
Resistenza a 34,150
TADAWUL (#TASI)
L’indice TADAWUL ha avuto una settimana in ribasso del -1.99%
Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di SAR 11,000 - 11,200
Indicatori
Settimana ribassista per l’indice saudita che crediamo sia posizionato per testare nuovamente il forte supporto a 11,000
La media a 50 giorni (linea gialla) continua a rappresentare una forte resistenza
MACD e RSI hanno entrambi invertito al ribasso con il secondo in prossimita’ dell’area di ipervenduto
Al momento preferiamo rimanere neutrali sul Tadawul, nonostante l’area di 11,000 - 11,250 abbia in passato rappresenta una zona di acquisto preferiamo aspettare un consolidamento e inversione del prezzo.
Supporto a 11,200
Resistenza a 12,270
FTSE ADX GROWTH MARKET INDEX (#FADGI)
L’indice FTSE ADX ha avuto una settimana in rialzo del +1.41%
Per la settimana a venire siamo a favore di un consolidamento nell’area di 10,200
Indicatori
Settimana positiva per l’ADX che vede il prezzo raggiungere i massimi storici
MACD e RSI sono ora molto estesi al rialzo spostando il rischio/ rendimento a favore di possibili ribassi piuttosto che reiterati allunghi.
Al momento preferiamo restare neutri sul FTSE ADX, la forte estensione al rialzo e’ positiva in un’ottica di medio-lungo termine. Allo stesso tempo, prima di valutare posizioni di acquisto crediamo sia opportuno aspettare che il prezzo si stabilizzi: un ritorno nell’area di 10,200-10,300 potrebbe essere un’area di backtest.
Supporto a 9,900
Resistenza a 10,750
DUBAI FINANCIAL MARKET GERNAL INDEX (#DFMGI)
L’indice DFM ha avuto una settimana in rialzo dello +1.70%
Per la settimana a venire siamo a favore di un possibile allungo fino a 3,500
Indicatori
Settimana positiva per il DFM che sembra vedere il prezzo uscire del più recente trading range
MACD e RSI descrivono uno scenario incoraggiante avendo entrambi curvato al rialzo.
Un possibile consolidamento al di sopra di 3,400 potrebbe portare il prezzo a raggiungere nuovamente i livelli di meta’ Settembre.
Visto le recenti oscillazioni siamo leggermente positivi sul DFMGI, dal quale potremmo aspettarci una ripresa di breve termine.
Supporto a 3,270
Resistenza a 3,500
OTB Global Investments
13 Novembre 2022
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